Laddering: il trucco per gestire la tua liquidità

Si sà, gli italiani sono un popolo che ama detenere grandi quantità del loro patrimonio sotto forma di liquidità. In questo articolo vi spiegherò invece come gestire in maniera più efficiente la vostra liquidità con dei semplici passaggi.

Il sistema in questione si chiama “Laddering” che in inglese richiama il termine “ladder” cioè scala. Infatti seguendo questo metodo si può creare una scala temporale degli investimenti. Ha il vantaggio di lasciare all’investitore un ricambio della liquidità disponibile, saziando quella voglia di avere un c/c capiente, un patrimonio facilmente disinvestibile, ma allo stesso tempo ottenendo un rendimento capace di rivalutarlo.

Supponiamo di avere un capitale a disposizione di 10.000€ che dobbiamo gestire in un ottica di breve periodo, per esempio di due anni. La scelta che effettuano molti italiani è di lasciare questa cifra sul proprio c/c.

Un altra possibilità è che l’investitore decide di investire tutti i 10.000€ su un singolo prodotti finanziario con una scadenza biennale. Questo però potrebbe comportare dei problemi di diversificazione, inoltre nel caso avessi bisogno del capitale anticipatamente sarei costretto a disinvestire esponendomi al rischio di perdere una parte dell’investimento.

Con il laddering invece avviene una gestione particolarmente interessante. Infatti i miei 10.000€ li distribuisco su diversi titoli con scadenze via via più lunghe (nel nostro esempio fino a due anni).

Questo ci permette una serie di vantaggi:

• Ogni scadenza ho la libertà di decidere come utilizzare l’investimento appena effettuato. Ad esempio dopo 3 mesi i 2.000€ posso reinvestirli nuovamente su una scadenza più o meno lunga, oppure spenderli per mie esigenze personali. Questo dà grande libertà all’investitore ed è molto apprezzata;

• Possiamo scegliere diversi titoli, magari con emittenti diversi, e questo aumenta la diversificazione del nostro portafoglio;

• Ci consente di avere un ricambio costante della liquidità, in questo modo se ho una spesa imprevista o un bisogno da soddisfare, posso reperire la liquidità necessaria molto più facilmente e diminuendo di molto la possibilità di eventuali perdite dovute al disinvestimento;

• Non ho eventuali ansie di non poter disporre dei miei investimenti visto il ricircolo della liquidità;

L’aspetto affascinante del laddering è il fatto di poter personalizzare a proprio piacimento queste scadenze in modo da rendere il ricircolo della liquidità davvero vicino alle proprie esigenze personali di consumo.

Inoltre questa strategia riduce il cosiddetto rischio tassi dei titoli obbligazionari. Infatti spalmando gli investimenti su diverse scadenze, il portafoglio avrà una maggiore resilienza su eventuali cambi dei tassi dei mercati finanziari, riducendo al minimo eventuali perdite.